В статье анализируются трансформационные процессы на мировом и российском рынках нефти. Отмечается замедление роста добычи и потребления нефти при высокой волатильности спроса и предложения из-за разнонаправленных стратегий США и ОПЕК+, меняется география потребления нефти. В России санкции ускорили переориентацию экспорта нефти с Европы на страны АТР, прежде всего Китай и Индию. Выявлены риски монопсонии рынка сбыта и ограниченной инфраструктуры.
Мировой рынок нефти в настоящее время переживает масштабные трансформации под влиянием интенсивных экономических, политических и технологических изменений. В частности, за последние три года российский нефтяной рынок претерпел особенно значительные изменения, вызванные внешними шоками.
Одним из ключевых трендов стала переориентация экспорта нефти с западных направлений на восточные рынки. В результате значительно изменилась структура поставок, что привело к увеличению нагрузки на транспортную и экспортную инфраструктуру, ориентированную на страны Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР). Несмотря на быструю адаптацию и перестройку логистических цепочек, сохраняются определенные риски, связанные с укреплением позиций России на рынках АТР и обеспечением стабильности экспортных поставок.
С момента становления нефтедобывающей отрасли приоритетным рынком для России оставался европейский регион. Тем не менее, сегодня сдерживающими факторами для расширения присутствия российской нефти и нефтепродуктов на рынке АТР являются недостаточное развитие внутренней транспортной инфраструктуры на восточных направлениях, а также ограниченные экспортные мощности существующих морских терминалов на Тихоокеанском побережье.
Кроме того, значительной угрозой для экспорта российской нефти является высокая концентрация рынка. Более 83 % всего объема экспорта приходится всего на две страны — Китай и Индию. Такая монопсональная зависимость повышает уязвимость России на международном рынке и подчеркивает необходимость диверсификации экспортных направлений.
Мировая добыча нефти
Несмотря на воздействие кризисов и шоков на мировую экономику, сохраняется общая тенденция к увеличению добычи и потребления нефти, хотя темпы роста значительно сократились. В 2023 г. мировая добыча нефти выросла на 1,9 %, превысив допандемийный уровень. В 2024 г. мировая добыча составила 102,3 млн барр./день, что является рекордным уровнем за всю историю, однако относительно предыдущего года рост составил всего 0,2 %.
Последние 10 лет на мировой рынок нефти оказывают влияние разнонаправленные факторы, что приводит к повышенной волатильности и сложному процессу поиска баланса. Среди дестабилизирующих факторов можно выделить следующие:
•Разнонаправленное влияние на рынок основных производителей нефти. В США продолжается увеличение добычи нефти высокими темпами. Страны, входящие в ОПЕК+, на протяжении последних лет проводят политику стабилизации цен на рынке за счет ограничения собственной добычи нефти.
•Опасения замедления темпов роста мировой экономики, прежде всего в Китае и Европе.
•Снижение себестоимости добычи сланцевой нефти.
•Геополитические риски нарушения поставок нефти (введение санкций в отношении крупных производителей нефти: Россия, Иран, Венесуэла; международные конфликты на Ближнем Востоке).
Развитие технологий добычи трудноизвлекаемых запасов нефти позволило США в 2010-х гг. значительно нарастить добычу, что повлияло на структуру мирового рынка (рис. 1). Всего за 10 лет добыча нефти и конденсата в США выросла более, чем в 2,2 раза. За период 2010–2019 гг. добыча нефти и газового конденсата в США выросла с 7,56 млн барр./день до 17,14 млн барр./день. В 2017 г. США вышли на первое место в мире по объему добычи нефти, опередив Саудовскую Аравию. После спада добычи нефти в 2020–2021 гг., вызванного снижением спроса в пандемию коронавируса, в США продолжилось интенсивное наращивание добычи. В 2024 г. добыча нефти в США составила 20,15 млн барр./день, что на
17,6 % выше докризисного уровня 2019 г. При этом большая часть прироста добычи в США приходится на газовый конденсат.
Появление нового крупного производителя нефти привело к увеличению волатильности цен на нефть. В частности, увеличение предложения нефти при медленно растущем спросе привело к снижению мировых цен. В качестве меры по стабилизации мирового рынка нефти странами ОПЕК, а также рядом других крупных производителей нефти, включая Россию, в конце 2016г. было принято соглашение об ограничении уровня добычи нефти.
Таким образом, высоким темпам наращивания добычи нефти в США противопоставляется политика сдерживания собственной добычи нефти странами ОПЕК+. За период 2016-2024 гг. добыча нефти и конденсата в США выросла на 63 %: с 12,4 млн барр./день до
20,2 млн барр./день. За тот же период суммарная добыча стран, поддерживающих соглашение ОПЕК+, сократилась на 10,6%: с 55 млн барр./день
до 49,2 млн барр./день. Таким образом, в течение последних лет для США устойчивой стратегией является инвестирование в добычу сланцевой нефти, а для стран ОПЕК– выполнениефункцию балансировки рынка за счет ограничения собственной добычи (рис. 2).
В целом мировая добыча нефти и газового конденсата за 2016–2024 гг. выросла на 5,3 %, и примерно соответствует уровню мирового спроса.
Мировое потребление нефти
Основные центры потребления нефти и газового конденсата – США, Китай, страны Европы и прочие страны АТР. Суммарно на их долю в 2024 г. приходилось более 70 % мирового потребления нефти. В течение последних 15 лет основные изменения в структуре регионального потребления нефти заключались в увеличении доли Китая (с 10 % до 17 %) при снижении доли европейских стран (с 19 % до 14 %).
Однако в настоящее время можно отметить начало будущих более значительных изменений в региональной структуре потребления. В сравнении с допандемийным уровнем потребления нефти в 2019 г., в 2024 г. произошло сокращение потребления в США и Европе (соответственно на 3,4 % и 5,9 %). За тот же период значительно выросло потребление нефти на перспективных рынках Китая (12,1 %), Индии (8,2 %), стран Ближнего Востока (9,2 %) и Африки (7,5 %). Таким образом, динамика спроса на нефть все больше определяется странами с развивающейся экономикой в АТР, Африке и на Ближнем Востоке (рис. 3). В то же время связь между экономическим ростом и уровнем потребления нефти в странах с развитой экономикой ослабевает.
Переход к тенденции постепенного снижения потребления нефти в странах Европы, в США и некоторых странах АТР (Япония, Южная Корея) связан с проведением политики низкоуглеродной экономики и повышением эффективности энергопотребления. Значимыми элементами остаются увеличение доли электромобилей, внедрение альтернативных видов топлива в морском транспорте и авиации, замещение углеводородов в энергетике. Усиливают тенденцию к снижению спроса на нефть в этих странах низкие темпы экономического роста относительно среднемировых и «старение» населения.
Страны с развивающейся экономикой будут являться центрами роста потребления нефти. Рост потребления обусловлен ростом промышленного производства, улучшением условий жизни, расширением доступа к услугам, увеличением доступности транспортных средств. В долгосрочной перспективе наибольшим потенциалом роста потребления нефти обладают Индия, страны Африки и Ближнего Востока.
В структуре потребления нефти по направлениям использования доминирует производство автомобильного и авиационного топлива, а также нефтехимическое производство. На эти направления приходится около 66 % от общего объема потребления нефти. Несмотря на тенденцию увеличения доли электромобилей и гибридных автомобилей в странах с развитой экономикой, спрос на автомобильный бензин в мире в целом имеет тенденцию к росту. Так, основной прирост автопарка в течение следующих 20–30 лет будет происходить, прежде всего, за счет стран с развивающейся экономикой. По оценке ОПЕК, к 2050 г. автопарк стран вне ОЭСР может удвоиться. При этом в большинстве таких стран основным видом топлива остаются традиционные нефтепродукты. Расширение и строительство новых нефтехимических заводов в странах АТР и на Ближнем Востоке позволит сохранить высокий уровень спроса на нефть и со стороны промышленности. Таким образом, в будущем сохранятся основные направления использования нефти.
Перспективы развития мирового рынка нефти до 2050 г.
Мировой нефтяной рынок – ключевой элемент глобальной энергетики, влияющий на политику, экономику и финансы. Прогнозы потребления нефти важны для стратегического планирования государств, международных организаций и бизнеса. Однако прогнозы агентств значительно разнятся из-за разных методик, исходных допущений и институциональных интересов:
EIA – публикует долгосрочные прогнозы с акцентом на текущие экономические тенденции и технологический прогресс. Рассматривает несколько сценариев с различным экономическим ростом и стоимостью чистых технологий.
IEA – сосредоточена на энергетической безопасности и переходе к низкоуглеродной экономике. Представляет три ключевых сценария с прогрессивным снижением выбросов вплоть до нулевого уровня к 2050 году.
BP – выпуская энергетические обзоры, комбинирует корпоративные интересы и амбиции по переходу к «Net Zero». Предлагает сценарии от текущей траектории до резкого сокращения спроса за счет инноваций.
OPEC – ориентирована на сохранение роли нефти в мировой энергетике, выдвигает более оптимистичные сценарии с ростом потребления, особенно в развивающихся странах, с меньшим акцентом на кардинальную декарбонизацию.
В отчетах мировых энергетических агентств можно выделить три группы сценариев прогноза потребления нефти до 2050 года:
Оптимистичные (рост потребления нефти) – представлены в сценариях EIA (High Economic Growth), OPEC (Equitable Growth) и сценариях с высокими затратами на безуглеродные технологии. Прогнозируют рост мирового потребления нефти к 2050 году на 18–38 % (до 121–140 млн барр./сутки). Основной драйвер роста – растущие потребности развивающихся экономик и ограниченное внедрение «чистых» технологий.
Умеренный рост потребления нефти или стабилизация – включает базовые сценарии EIA, OPEC (Technology-Driven) и IEA (STEPS). Прогнозируется относительная стабилизация спроса или небольшой рост/снижение (около -1,7 % до +4,5 %). Отражает реализацию текущих и заявленных политик без кардинальных изменений.
Сильное снижение потребления нефти – включают амбициозные сценарии IEA (APS, NZE) и BP (Net Zero). Ожидается сокращение потребления нефти на 40–75 % (до 24–54 млн барр./сутки). Требуют значительных усилий в сфере политики, международного сотрудничества и масштабного внедрения «чистых» и низкоуглеродных технологий.
Ключевые факторы, влияющие на прогнозы:
•темпы экономического роста и демографические изменения;
•технологический прогресс и доступность «чистых» технологий;
•степень амбициозности государственной энергетической политики;
•особая роль развивающихся стран: в амбициозных сценариях им отводится роль активных участников энергетического перехода, в менее амбициозных – основного драйвера роста потребления нефти в мире;
•различное восприятие роли природных климатических решений;
•различия в институциональных интересах: агентства, ориентированные на защиту интересов импортеров, склонны прогнозировать снижение спроса, а агентства экспортеров нефти – рост или стабильность.
Таким образом, прогнозы мирового спроса на нефть к 2050 году варьируются от примерно 24 млн до 140 млн барр./сутки – огромный разброс почти в 6 раз. Все агентства используют сценарный подход, но развивают разные гипотезы по политике, технологиям и международному сотрудничеству. Агентства с амбициозными климатическими целями (IEA, BP) прогнозируют резкое сокращение потребления нефти, что объясняется низким уровнем роста мировой экономики и популярностью электромобилей, а также автомобилей на альтернативном топливе. В то время как EIA и OPEC сохраняют более оптимистичный взгляд, что объясняется высоким потенциалом роста потребления в Индии, странах Юго-Восточной Азии, Африки и Ближнего Востока, а основными направлениями потребления останутся автомобильный транспорт, нефтехимия и авиация. Значительная вариативность прогнозов связана с разной методологией, институциональными целями и геополитическим контекстом.
Такой большой разброс в прогнозах развития рынка нефти дает основания для выстраивания гибкой экспортной политики, однако также служит индикатором угроз, например, резкого сокращения потребления нефти вследствие развития низкоуглеродных технологий или ужесточения углеродного регулирования. Поэтому необходимо принимать во внимание амбициозность и ангажированность прогнозов различных международных энергетических агентств при формировании долгосрочных энергетических стратегий России.
Ценовая динамика на мировом рынке нефти
Цены на нефть оказывают мощное влияние на глобальную экономику, затрагивая макроэкономические показатели (сальдо платежного баланса, инфляцию, валютный курс, бюджет и инвестиции), особо важны для экономики стран-экспортеров нефти, например, России. Повышение точности прогноза цен снижает экономические риски и повышает качество стратегического планирования на государственном и корпоративном уровнях [1].
До 1970-х большое значение на ценовую динамику оказывали крупные нефтяные компании и долгосрочные контракты. С ростом роли стран ОПЕК формирование цены стало зависеть от политики картеля и добычи нефти в Персидском заливе. А начиная с 1980-х гг. и особенно после «сланцевой революции» (с 2008 г.) большая роль в ценовых колебаниях принадлежит уровню добычи нефти в США и инструментам биржевого ценообразования.
В последние годы возрастает влияние факторов, связанных с изменениями на финансовых рынках, геополитическими рисками, а также растущим вниманием к эколого-климатическим трендам и альтернативной энергетике, которые можно разделить на две группы:
Фундаментальные факторы (долгосрочные):
•Уровень добычи нефти, особенно в США после «сланцевой революции» (резкий рост предложения после 2008 г.).
•Рост или спад глобального спроса, связанный с экономическим ростом (Китай, Индия, остальные развивающиеся страны).
•Структура и стабильность поставок нефти (геополитика, отношения ОПЕК+).
•Технологический фактор влияет на рынок нефти двумя путями: увеличивает предложение за счет новых методов добычи и одновременно снижает спрос через возможность использования альтернативных источников энергии.
Конъюнктурные факторы (краткосрочные):
•Геополитические события и кризисы (войны, санкции, политическая нестабильность).
•Финансово-экономические кризисы (азиатский кризис 1997-1998 гг., мировой финансовый кризис 2007–
2008 гг., пандемия COVID-19, сделка ОПЕК+ и т.д.).
•Объем стратегических резервов нефти США и их использование (например, высвобождение резервов США в 2022 г. для снижения цен на фоне санкций против России).
•Спекулятивные операции на биржах, настроения и ожидания участников рынка.
•Амбициозность государственной политики в области энергопереходов, углеродного регулирования и развития низкоуглеродных технологий.
В настоящее время основным инструментом балансировки мирового рынка нефти остается соглашение ОПЕК+, которое впервые было достигнуто в конце 2016г. Большую часть обязательств в рамках соглашения несут Россия и Саудовская Аравия. Несмотря на усилия ОПЕК+ по балансировке спроса и предложения на рынке нефти, мировые цены остаются волатильными (рис. 4). В течение последних пяти лет основными источниками волатильности цен на нефть являлись пандемия коронавируса, международные конфликты, таможенные «войны». Однако все большее давление на рынок оказывает также и снижающаяся себестоимость добычи сланцевой нефти, что в конечном итоге еще больше стимулирует наращивание добычи нефти и конденсата в США.
Мировые поставки нефти: экспорт
В 2024 г. лидерами в поставках нефти на мировой рынок по-прежнему остаются Саудовская Аравия
(323,6 млн т) и Россия (240 млн т), которые обеспечивают более четверти мирового экспорта. Также значительные объемы нефти на рынок поставляют другие страны Ближневосточного региона, такие как Ирак, ОАЭ, Кувейт.
В 2023 г. поставки нефти США на мировой рынок стали сопоставимы с объемом поставок нефти из Канады в США. Взрывной рост добычи сланцевой нефти позволил стать США одними из крупнейших экспортеров нефти в мире, уступая лишь Саудовской Аравии, России и Канаде (рис. 5). Так, экспорт нефти из США вырос с 28 млн т в 2016 г. до 197,3 млн т в 2024 г. Основные направления экспорта американской нефти – страны Европы и АТР.
Канада также является крупным экспортером нефти, однако более 93 % поставок приходится на США. Глубокая интеграция канадских нефтедобывающих и американских нефтеперерабатывающих предприятий делает торговлю нефтью между этими странами во многом обособленной.
Мировые поставки нефти: импорт
Крупнейшие покупатели нефти на мировом рынке сосредоточены в АТР, на который приходится более 58% мирового импорта. На страны Европы приходится около 21 % мирового импорта нефти, на США – 15 %. Всего объем международных поставок нефти в 2024 г. составил более 2,1 млрд т.
В 2024 г. зарубежные поставки нефти в Китай составили 554 млн т (рис. 6). В последние годы темпы роста импорта нефти Китаем значительно снизились, однако относительно 2016 г. импорт вырос на 43 %. Учитывая высокую зависимость от внешних поставок нефти, для обеспечения энергетической безопасности для китайской экономики важно сохранять значительную дифференциацию источников поставок. В 2024г. крупнейшим поставщиком нефти в Китай являлась Россия с объемом 109 млн т (рис. 7). Доля России в региональной структуре поставок нефти в Китай выросла до 19,6 %. Также значительную долю в поставках нефти в Китай занимают Саудовская Аравия (79 млн т) и Ирак
(64 млн т). Несмотря на увеличение доли российской нефти на китайском рынке, индекс Херфиндаля-Хиршмана (HHI) для внешних поставок нефти в Китай составляет менее 1400, что говорит о низкой концентрации поставщиков нефти в Китай.
Второе место по объему импорта нефти занимают США. В 2024 г. в США было импортировано 329 млн т нефти, однако из них около 62 % приходится на поставки нефти из Канады. За период 2016-2024 гг. годовой объем импорта в США сократился на 16 %.
Третья страна по объему импорта нефти – Индия. В 2024 г. импорт нефти в Индию вырос до 238,6 млнт, что является наибольшим объемом за всю историю. За последние 4 года произошли значительные изменения в региональной структуре поставок нефти в Индию (рис.8). Так, еще в 2021 г. поставки российской нефти в Индию не превышали 2 млн т, однако уже в 2024 г. объем поставок из России составил более 91 млн т. В настоящее время Россия является крупнейшим поставщиком нефти в Индию с долей 38,2 %. Другие крупные поставщики нефти в Индию – Ирак (50 млн т), Саудовская Аравия (31 млн т) и ОАЭ (22 млн т). Несмотря на значительную долю России в региональной структуре импорта нефти в Индию, HHI для внешних поставок нефти в Индию составляет около 2000, что хуже относительно ситуации на китайском рынке, однако сохраняется возможность обеспечить стабильность поставок при колебаниях внешней конъюнктуры.
Российские поставки нефти и нефтепродуктов
Несмотря на многочисленные административные, финансовые и прочие ограничения, связанные с санкциями, экспорт российской нефти остается относительно стабильным. По итогам 2024 г. объем экспорта нефти составил 240 млн т, что на 5,7 млн т больше, чем в предыдущем году.
В то же время в период 2022-2024 гг. значительно ускорилась тенденция к снижению экспорта нефтепродуктов (рис. 9). Так, в 2024 г. экспорт нефтепродуктов составил 113,7 млн т, что на 11,4 млн т меньше, чем в предыдущем году и на 30,6 млн т меньше, чем в 2021 г. При этом в наибольшей степени произошло сокращение экспорта дизельного топлива. В то же время объем внутреннего потребления составил около 162 млн т, что на 11 млн т больше, чем в допандемийный уровень 2019 г.
По различным оценкам, в России за последние годы значительно выросло производство бензина, что также позволило несколько нарастить экспорт [2]. В 2023 г. объем производства автомобильного бензина составил около 44 млн т, а экспорт вырос до 5,8 млн т, что на
0,6 млн т больше, чем в допандемийном 2019 г. Экспорт мазута в России имел тенденцию к сокращению с начала налогового маневра и до пандемии 2019 г., снизившись до минимума 31,4 млн т (рис. 10). Однако в 2021–2024 гг. экспорт мазута из России стабилизировался на уровне 32–36 млн т.
Сохраняя стабильность в объемах экспорта нефти, России за три года удалось значительно изменить региональную структуру экспорта нефти. Так, если в 2021г. около 60 % экспорта российской нефти приходилось на будущие «недружественные» страны, то уже в 2024г. 94% нефти экспортировалось в «дружественные» страны (рис. 11).
Несмотря на быструю переориентацию направлений экспорта нефти на рынок стран АТР, российская промышленность столкнулась с инфраструктурными ограничениями. Так, изначально российская нефтедобывающая и нефтеперерабатывающая промышленность ориентирована на обеспечение потребностей промышленно развитых центров в европейской части страны, а также экспорт нефти и нефтепродуктов в европейском направлении. Основная мощность экспортных морских терминалов сосредоточена на Северо-Западном направлении и Южном направлении. В результате 68 % морских поставок нефти отправляется в западном и южном направлениях, несмотря на то, что конечным пунктом являются страны АТР. Объем экспорта нефти с портов Тихоокеанского направления вырос с 51,3 млн в 2021 г. до 56,8 млн т в 2024 г. Однако дальнейшее наращивание отгрузок в восточном направлении ограничено существующими мощностями экспортных терминалов, загруженностью нефтепроводов и железной дороги в восточном направлении [3].
Экспортные поставки российской нефти по нефтепроводам достигли максимума в 2020 г. и составили 85,7 млн т, однако к 2024 г. прокачка нефти упала до 51,5 млн т (рис. 12). При этом сокращение трубопроводных поставок происходило исключительно за счет снижения экспорта нефти через нефтепровод «Дружба» (с 45,3 млн т в 2020 г. до 11,5 млн т в 2024 г.). В 2024г. единственными покупателями российской нефти через нефтепровод «Дружба» являлись Венгрия (4,8 млнт), Словакия (4 млн т) и Чехия (2,7 млн т). В то же время трубопроводный экспорт нефти в восточном направлении остается стабильным на уровне 30 мл т через инфраструктуру ВСТО и 10 млн т транзитом через Казахстан.
Таким образом, быстрая переориентация российского экспорта нефти на Восток позволила сохранить уровень экспорта, однако привела к такому негативному эффекту как монопсонизация экспорта нефти. Так, в 2024 г. на две страны приходилось 83,3 % экспорта российской нефти. Экспорт нефти в Китай составил 45,3 млн т, в Индию – 38 млн т (рис. 13).
За период 2019-2024 гг. российский экспорт нефти трансформировался из высокодифференцированного в монопсонию. Так, в 2019 г. значение индекса Херфиндаля-Хиршмана составляло 1282, что характеризует рынок как низко концентрированный. Однако в 2024г., по оценке авторов, индекс вырос до 3568, при котором рынок сбыта российской нефти ограничивается двумя основными покупателями.
Это делает российскую нефтяную промышленность в значительной степени уязвимой к внешним колебаниям, что осложняется и ограниченностью внутренней инфраструктуры в восточном направлении.
Россия является важным экспортером нефти на рынки Китая и Индии, а также имеет значительное присутствие в Европе. Саудовская Аравия – ключевой поставщик на всех купных рынках, особенно в Японии и в страны АТР. США активно поставляют нефть в Европу и страны АТР, но существенно меньше – в Азиатско-Тихоокеанском регионе (АТР), включая Китай и Индию (рис. 14). Значительная часть поставок приходится на категорию «прочие», что говорит о диверсификации источников импорта нефти на всех рынках.
Заключение
Мировой рынок нефти останется одним из ключевых драйверов глобальной экономики, однако степень его нестабильности и конкуренции только возрастет. Преодоление текущих вызовов возможно через технологическую модернизацию, инвестиции в экспортную инфраструктуру, а также активное участие в новых глобальных энергетических альянсах. Совокупность этих факторов определяет стратегические приоритеты России и других крупных нефтяных держав на ближайшие десятилетия.
Для укрепления позиции России на мировом рынке и снижения рисков необходимо реализовать комплекс мер, направленных на:
•диверсификацию экспортных направлений за счет развития сотрудничества со странами Африки, Латинской Америки и Юго-Восточной Азии, что позволит снизить зависимость от ограниченного круга покупателей.
•инфраструктурное развитие восточного направления через расширение мощностей нефтепроводной системы ВСТО, строительство новых морских терминалов на Дальнем Востоке и развитие Северного морского пути для транспортировки нефти.
•технологическую модернизацию отрасли с акцентом на повышение эффективности добычи трудноизвлекаемых запасов и снижение себестоимости производства, что особенно важно в условиях действия ценового потолка и санкционных ограничений.
•участие в формировании новых энергетических альянсов с другими крупными производителями углеводородов, которые также сталкиваются с санкционным давлением и необходимостью переориентации экспортных потоков.
Российской нефтяной отрасли в этих условиях необходимо сохранять гибкость и адаптивность, диверсифицировать направления экспорта и развивать собственную инфраструктуру, чтобы минимизировать риски, связанные с высокой зависимостью от ограниченного круга покупателей и возможным ужесточением санкционного давления. Только при условии решения этих задач Россия сможет сохранить свои позиции на мировом рынке нефти и использовать возникающие возможности для дальнейшего развития отрасли.
Авторы : Филимонова И.В., Немов В.Ю., Проворная И.В.
Источник : https://burneft.ru/archive/issues/detail.php?ELEMENT_ID=118870
